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경영컨설팅 자료

승계관점에서 인수합병 바라보기

 

 

 

승계 관점에서 바라본 M&A(인수합병)의 중요성과 그 활용 방안에 대해 심도 있게 다룹니다. 기업이 자녀에게 경영권을 물려주기 위해서는 단순한 상속보다 더 체계적인 방법이 필요하며, 그 중 하나가 바로 M&A입니다. 많은 CEO들이 M&A를 통해 회사를 매각하거나 자산을 재구성하는 방식으로 승계를 준비하고 있습니다. M&A는 승계 준비 과정에서 자산의 효율적인 분배와 세금 절감, 그리고 경영 안정성을 확보할 수 있는 전략적인 방법으로 강조됩니다.

 

 

M&A의 승계 활용

M&A는 자녀에게 회사를 직접 물려주기 어려운 상황에서 유용하게 활용됩니다. 단순히 상속세를 내며 자산을 물려주기보다는, M&A를 통해 회사의 자산 가치를 최적화하고 경영권을 안정적으로 승계할 수 있는 기회를 제공합니다. 특히 최근 중소기업의 세대교체 문제가 점차 확대되면서 M&A는 중요한 승계 방법으로 떠오르고 있습니다.

M&A의 이점:
- 경영 안정성 확보: M&A는 자녀에게 경영권을 이전하는 과정에서 회사의 재무 구조를 안정화할 수 있습니다. 자산이 분산된 상황에서 자산을 정리하거나 분리하여 사업을 보다 명확하게 승계할 수 있습니다.
- 세금 절감: M&A를 통해 자산을 분할하거나 구조를 재정립하면 상속세 부담을 줄일 수 있습니다. 특히, 상속세가 높은 경우에는 부동산 비율을 조정하거나 자본 가치를 낮추는 방식으로 세금을 최소화할 수 있습니다.

 

 

승계에 활용된 M&A 사례

M&A를 성공적으로 활용한 몇 가지 사례를 소개합니다.

- CASE 1: 가업 승계 지원 제도 활용
  한 중소기업은 자산을 제조업 법인과 부동산 법인으로 나누어 운영하고 있었습니다. 부모는 자녀에게 제조업 법인의 지분을 물려주고, 부동산 법인은 매각하거나 분리하는 방식으로 자산을 정리했습니다. 이 방법을 통해 자녀는 핵심 사업인 제조업을 이어받고, 부모는 불필요한 자산을 정리하여 승계의 부담을 줄였습니다.

- CASE 2: 부동산 비율 조정을 통한 세금 절감
  부동산 비율이 높을수록 회사 자본의 가치가 상승하고 그에 따른 상속세가 증가할 수 있습니다. 이를 해결하기 위해 부동산 비율을 조정하고, 자산 재구성을 통해 세금을 낮추는 방식으로 상속을 준비한 사례입니다. 이는 부동산 비율을 낮추어 자본 가치를 줄이고, 그로 인해 상속세 부담을 크게 줄인 전략적 접근입니다.

- CASE 3: 자녀 법인에 부모 법인 지분 확대
  자녀가 운영하는 법인에 부모의 법인 지분을 추가로 넘겨주는 방식입니다. 이를 통해 자녀는 부모의 경영권을 이어받으면서도 자산을 분리해 더 효율적으로 운영할 수 있게 됩니다. 이 방식은 가업 승계에 자주 활용되며, 특히 가족 경영 체제를 유지하면서도 세금 부담을 줄일 수 있는 효과가 있습니다.

 

M&A의 장점

M&A는 승계 과정에서 기업을 효율적으로 관리하고, 자산의 가치를 극대화할 수 있는 수단으로 활용됩니다. 특히 세금 부담이 클 경우 M&A를 통해 자산을 분리하거나 자산 가치를 재구성하여 세금을 절감하는 데 큰 도움이 됩니다. 또한, 경영권 승계에 있어서도 M&A는 기존 경영자의 경영권을 자녀에게 자연스럽게 이전할 수 있는 안정적인 방법을 제공합니다.

 

 

기업 승계에서 M&A가 필요한 이유

M&A는 승계를 위한 단순한 상속을 넘어서, 자산을 재정립하고 효율적으로 분배할 수 있는 수단으로 활용됩니다. 승계 과정에서 자산이 비효율적으로 관리되면 회사 운영에 큰 부담이 될 수 있지만, M&A는 자산을 구조적으로 재편해 이러한 문제를 해결할 수 있습니다. 특히, 상속세 부담이 큰 중소기업의 경우 M&A를 통해 그 부담을 크게 줄일 수 있습니다.

 

결론

결국, M&A는 승계를 위한 가장 효과적인 방법 중 하나로 자리잡고 있으며, 자산의 효율적 분배, 세금 부담 감소, 경영권의 안정적인 이전을 가능하게 합니다. 이를 통해 자녀가 회사를 물려받고 경영을 이어가는 데 있어 중요한 역할을 할 수 있습니다. 기업이 성공적인 승계를 준비하는 과정에서 M&A는 필수적인 전략적 도구가 될 것입니다.

 

 

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